财务分析方法在股权投资公司投资分析的实践应用

财务分析方法在股权投资公司投资分析的实践应用

作者：何晓奇

来源：《环球市场》2019年第04期

摘要：对于股权投资公司而言，只有切实加强投资分析工作的开展，才能更好的确保投资效益得到有效的提升。因此，我们必须在股权投资公司投资分析中强化财务分析方法的应用。本文正是基于这一视角，就如何在股权投资公司投资分析中应用财务分析方法提出了几点浅见。

关键词：股权投资公司;投资分析;财务分析方法;应用

作为股权投资公司，为了实现投资效益的最大化，需要在投资分析中切实强化财务分析方法的应用。而为了确保其应用的成效性得到有效的提升，就需要构建与自身相符的财务分析体系，并在此基础上在财务分析体系中加强企业财务数据的应用，尤其是要对投资项目进行宏观性和微观性的财务分析，才能更好地确保投资决策的明智。 一、构建与自身相符的财务分析体系

股权投资公司在进行投资分析时，财务分析方法的应用，首先必须构建出与自身实际相符的财务分析体系。就当前来看，很多投资公司的财务分析体系具有较强的同质化现象。但是在当前的新经济时代下，行业间的分化和细化的情况日益突出，行业不同，在财务统计方面的差异也就变得更大。所以常规性的财务分析体系显然难以满足股权投资公司的实际需求。因此，作为股权投资公司，必须紧密结合所在行业特点，以常规财务分析体系为载体，结合本行业的财务大数据的优势，有针对性的选取与本行业相符的财务指标，从而组成合理而又完善的财务分析体系，也是现代管理在财务分析方面的要求更加科学和合理的必然。因此，股权投资公司必须在投资技能上不断的提升，对财务分析腿细进行合理的优化和完善。

比如目股权投资公司要投资影视业，就需要考虑到影视业的经营能力较为特殊，因此在构建财务分析体系时要建立更高的要求。以影视剧制作为例，其制作周期往往很长，这一阶段中，不管是前期筹划还是剧本创作以及演员签订和制作人员制作拍摄，再到后期剪辑和宣传推广等，最后还要和电视台签约之后才能卖出，在这一环节中，需要不断地增加对其的投资，而企业收入又与电视台打款速度有关，在此期间的收入与费用确认的弹性较大，所以构建基于影视业的财务分析体系就是一个巨大的工程。因此，作为股权投资公司，必须紧密结合所投资的对象来构建财务分析体系[1]。

二、在财务分析体系中加强企业财务数据的应用

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在做好财务分析体系构建的基础上，还要在企业财务数据中加强对其的应用。然而企业财务工作真能干本身就有企业财务制度，此时就能出现项目归集和财务分析体系中的要求不匹配的情况。所以，股权投资公司在投资分析过程中，需要结合财务分析体系中的相关要求来合理调整项目数额，并对企业财务数据的真实性持有职业性的怀疑态度。同样以影视行业为例，因为有的影视企业成立的时间较短，所以其不可能有着完善的财务体系，而且在财务数据上也较为混乱，所以在投资分析过程中，必须对对方的财务数据要进行全面的收集和相近的分析，并借助自身在投资方面的优势和职业判断，准确判断企业财务数据的真实性和精准性[2]。 三、对投资项目进行宏观性和微观性的财务分析

为了减少不明智投资带来的损失，应尽可能地从源头减少不明智的投资。而这就需要我们对所投资的项目实施宏观性和微观性的财务分析。股权投资公司在对投资项目进行研究时，必须切实注重采取分析的开展，并在这一工作中加强对企业所在的环境进行分析，尤其是要加强对企业宏观环境和微观环境的分析，并将其与企业财务分析进行有机的结合，从而对企业进行大致判断，进而对项目是否具有投资价值进行判断。

一般而言，在具体的宏观性和微观性的财务分析中，主要是做好以下幾个方面的工作： 一是对拟投资的企业的业绩增长情况进行分析，但是不能过分关注业绩增速，因为业绩增速并不完全代表企业的业绩能力，需要对其增长稳定与否作为分析的主要内容。

二是对拟投资的企业的盈利情况进行分析，在不同阶段需要采取不同的分析方式，这样才能更好地对其运营效率掌握，进而更好地制定投资决策，促进投资风险的有效管控。此外，还要对其现金流和债务等进行分析，确保财务分析的全面性[3]。 四、结语

综上所述，财务分析在股权投资公司投资分析中应用有着十分重要的意义。因此，我们需要将其作为投资决策制定的依据，这就需要强化财务分析工作的开展，避免投资失利。 参考文献：

[1]迟莎莎.财务公司开展对财务公司股权投资的分析与探讨[J].现代商业，2018（27）：133-134.

[2]修浩鑫，张文静，张炳发.股权结构、政治关联对创新投资的影响——基于创业板上市公司的OLS分析[J].沈阳大学学报（社会科学版），2018，20（03）：281-285. [3]彭婧.私募股权基金投资X公司的项目评估分析[D].湖南大学，2018.